Как найти инвестора. Равшан Курбанов о стартап-индустрии в Таджикистане
Опытный инвестор из Таджикистана, Равшан Курбанов, поделился своим опытом инвестирования и важными советами для стартаперов. Полное интервью читайте ниже.
Равшан Курбанов, город — Душанбе, CEO инвестиционно-управляющей компании FIFTYFIVE GROUP, основатель Tajikistan Venture Capital, Instagram
О себе
Я генеральный директор и управляющий компании FIFTYFIVE GROUP, в которую входит более 10 партнерских компаний. Моя основная задача — стратегическое управление компанией.
Кроме того, я основатель Tajikistan Venture Capital — единственной в стране организации, которая развивает венчурные инвестиции, проводит образовательные программы, помогает с законодательством, привлекает инвесторов и соединяет их со стартапами. Также у нас есть небольшой клуб бизнес-ангелов.
Об инвестициях
Для инвестора можно выделить два ключевых качества:
- Умение работать с финансовыми моделями. Это необходимо для того, чтобы глубоко понимать бизнес-процессы, оценивать рентабельность и перспективы проектов.
- Навыки работы с большим объемом данных. Это важно для точного прогнозирования и анализа, чтобы предвидеть эффективность бизнес-модели, потенциальные риски инвестиционного проекта, а также возможные сложности.
Исходя из своего опыта, отмечу две основные сложности при инвестировании:
- Понять, насколько хватит фаундеров. Стартап — это, прежде всего, история про команду. Да, бизнес-идея, наличие MVP, метрики и другие факторы важны, но основное — это люди, в которых мы вкладываем. Если через полгода команда перегорит, бросит проект и уйдет, это становится серьезным риском.
- Определить, существует ли проблема, которую решает стартап. Иногда это больше похоже на проблему, придуманную в голове фаундеров, которую они пытаются решить. Важно понять, действительно ли эта проблема существует и будет ли она востребована.
В целом стартап-индустрия в регионе активна последние пять-шесть лет. Но пока сложно сказать, что у нас развита стартап-экосистема, как это происходит в Европе, на Ближнем Востоке, в Южной и Юго-Восточной Азии. Мы все еще находимся на зарождающемся этапе.
Наш текущий опыт в основном связан с обработкой большого количества стартап-заявок, участием в демо-днях и питч-сессиях.
Одним из наиболее успешных примеров стал zypl.ai. Мы поверили в команду и фаундера еще на стадии зарождения, когда даже MVP не было, и на сегодняшний день zypl.ai — успешный стартап.
У меня есть несколько ключевых характеристик стартапа:
- Технологическое решение.
- Способное разрушать существующие бизнес-модели или создавать новые.
- С потенциалом быстрого масштабирования.
Когда мы говорим о быстром масштабировании, в современном мире это как минимум подразумевает охват региона. Конечно, мы рассматриваем зарубежные стартапы. Однако, если мы принимаем решение инвестировать, одной из наших ключевых целей и условий считается возможность внедрения стартапа в Таджикистан.
Поскольку рынок только развивается, у нас нет четкого чек-листа для отбора стартапов. Мы общаемся с любым стартапом, независимо от отрасли.
Как мы оцениваем потенциал стартапа?
- Желательно иметь четкую и понятную бизнес-модель.
- Обязательно должно быть MVP — на стадии идеи стартапы не рассматриваем.
- Желательно, чтобы в Cap Table уже был какой-то инвестор, или нам нужно видеть, что фаундеры, или хотя бы один фаундер, уже вложил в проект свои деньги, хоть какую-то часть.
Просто голое финансирование для венчурных инвестиций не подходит. Суть венчурных инвестиций заключается в сочетании денег и смарт-компонента. Эти два аспекта идут всегда вместе.
Стартапу и молодой команде, помимо финансовой поддержки, мы также можем предоставить другие смарт-компоненты: нетворкинг, возможность протестировать свою гипотезу на наших существующих проектах, консультации в области законодательства и юриспруденции, доступ к другим венчурным фондам и, наконец, коммерческую экспертизу, которая есть в FIFTYFIVE Group.
Минимальный чек начинается с $50 000. Максимальный диапазон назвать сложно, ввиду индикаторов и других нюансов.
Мы начали заниматься венчурными инвестициями всего два-три года назад, поэтому экзитов пока нет. Наша стратегия — долго помогать стартапам развиваться и оставаться в Cap Table. Мы не придерживаемся бизнес-ангельского подхода с короткими сроками инвестирования, нас больше привлекает возможность внести позитивное влияние на общество, экономику и развитие молодежи.
Советы от инвестора
— по возможности подписывайте NDA. Это может показаться архаизмом в стартап-индустрии, но пока уровень венчурной культуры требует этого
— в инвестсоглашении желательно прописать не только финансовую помощь, но и другие формы поддержки от венчурного инвестора, например, SMART Money
— требуйте от инвестора не вмешиваться в операционную деятельность. Он может давать советы и рекомендации, но не требовать исполнения.
Как подготовиться к привлечению инвестиций:
— чем больше цифровых данных и метрик, тем лучше
— докажите свою приверженность и коммитмент к развитию стартапа
— покажите страсть и расскажите свою историю, почему вы занимаетесь этим
— уделите особое внимание go-to-market стратегии — как будете выводить продукт на рынок и какие маркетинговые инструменты применять.
Где найти инвесторов
Помимо венчурных фондов, активных в регионе, можно обратиться в клубы бизнес-ангелов, корпорации, грантовые программы международных доноров и организаций, а также к успешным предпринимателям, которые могут стать бизнес-ангелами.
Планы
Особенный интерес для нас представляют стартапы в области искусственного интеллекта, поскольку AI — это новый этап развития человечества, который можно сравнить с такими важными изобретениями, как паровой двигатель и интернет.
Помимо AI, нам интересны также FinTech, e-commerce, туризм, авиация и MedTech.